Июнь 2008
ПРОЕКТ ФИНАНСОВОГО ОЗДОРОВЛЕНИЯ В ПРОЦЕДУРЕ БАНКРОТСТВА
Отсрочка
Экономический кризис Турции в 2001 году стал причиной банкротства множества Турецких компаний. Чтобы защитить страну от массового банкротства компаний требовались новые законодательные нормы. В результате в 2003 году принятием ст. 49 и 50 Закона № 4949 были добавлены ст. 179/а и 179/б, устанавливающие отсрочку банкротства, к ст. 179, регламентирующей процедуру банкротства компаний, основанных на капитале, Закона № 2004 «О банкротстве и исполнении» (далее в тексте - ЗБИ). Целью отсрочки является предоставление возможности восстановления платежеспособности компании, заявляющей на получение статуса банкрота (являющейся неплатежеспособной), посредством принятия необходимых мер.
Сущность проекта финансового оздоровления
Согласно абз.2 п.1 ст. 179 ЗБИ для получения отсрочки необходимо предоставить проект финансового оздоровления компании. Проект финансового оздоровления – это финансовый проект, основанный на объективных данных; предусматривающий осуществление мероприятий по восстановлению платежеспособности компании-должника, основанной на капитале. 3-ий абзац этого же пункта ст. 179 гласит: «суд может принять решение об определении отсрочки в случае, если сочтет проект серьезным и убедительным». Поэтому проект финансового оздоровления является основой решения об отсрочке. Дополнительно, согласно п.1 ст. 179/a ЗБИ решение об отсрочке должно быть основано на мероприятиях по защите основных стредств компании-должника, предусмотренных в проекте финансового оздоровления.
В соответствии с абз. 2 п. 1 ст. 179 ЗБИ заявку на получения отсрочки могут подать как руководство компании, так и ее кредиторы. Однако, даже если заявку подает кредитор компании, то проект должен быть подготовлен непосредственно компанией, т.е. компания-должник является обязательным участником процесса получения отсрочки. (АТАЛАЙ, Отсрочка банкротства, Измир 2007, стр. 94-95).
Важно отметить, что институт отсрочки предусматривает не только защиту компании-должника, но и защиту кредитора, у которого есть возможность опротестовывать проект финансового оздоровления путем подачи объявления в «Официальную Газету». (Решение 19-ой палаты Верховного суда 14.4.2005 T. 1324 E. 4049 K.).
Мероприятия, которые могут быть включены в проект финансового оздоровления:
• Политика роста капитала компании;
• Оплата долгов собственниками компании или третьими лицами, либо выдача гарантий по оплате долгов;
• Осуществление изменений в методе управления компанией, направленных на повышение эффективности и экономичности деятельности компании;
• Предложения по заключению соглашений с кредиторами об отсрочке оплаты долгов и снижения процентных платежей или конкордат по неплатежеспособности;
• Предоставление документов о планировании деятельности, которая может принести весомый доход компании и, как следствие, удовлетворение обязательств перед кредиторами. Например, в решении 19-ой палаты Верховного суда 17.11.2005 года T. 6312 E. 11314 компания-должник предоставила проект по финансовому оздоровлению, в котором указала подтвержденные заказы от клиентов, а также вложение недвижимого имущества, принадлежащего собственникам компании, в качестве основных средств компании. Суд признал такой проект серьезным и убедительным;
• Подготовка нового плана оплаты долгов согласно закону № 4743, известному в финансовом секторе как «Стамбульский подход». В решении 19-ой палаты Верховного суда 27.10.2005 года T. 8456 E. 10717 K. решение о признании статуса банкрота было отменено по причине того, что суд не принял во внимание итоги переговоров компании-должника с банками касательно нового плана оплаты;
• Согласование нового плана оплаты с кредиторами в соответствии со ст.309 и последующими статьями ЗБИ.
Условия принятия проекта финансового оздоровления
Согласно абз. 3 п. 1 ст. 179 ЗБИ решение об отсрочке зависит от условия признания судом проекта «серьезным и убедительным». Согласно последнему абзацу того же пункта «условие предоставления данных, подтверждающих серьезность и убедительность проекта финансового оздоровления, является обязательным». Критерии определения «серьезности и убедительности» не поясняются законом, поэтому предоставленные данные не могут считаться прямым доказательством осуществления проекта, а лишь могут быть приняты на рассмотрение суда. (АТАЛАЙ, стр. 103).
Однако, несмотря на то, что такого рода данные не являются доказательством, они должны быть основаны на конкретных фактах. Проект, основанный на ложных и неточных данных, не будет принят судом. В решении 19-ой палаты Верховного суда 14.7.2005 года T. 4782 E. 7979 K. суд не признал серьезным и убедительным проект финансового оздоровления, т.к. не были представлены конкретные финансовые источники инвестиций и деятельности компании.
Принимая во внимание финансовую сущность проекта, решение о его «серьезности и убедительности» должно быть принято экспертом. Решение 19-ой палаты Верховного суда 10.3.2005 года T. 13373 E. 2443 K. гласит: «при вынесении решения о возможности финансового оздоровления и восстановления платежеспособности компании должно учитываться мнение эксперта, основанное на технических данных проекта».
Правовые последствия отсрочки
Правовые последствия отсрочки регулируются ст. 179/a и 179/б ЗБИ. Ст. 179/a регулирует принятие предупреждающих мер вместе с решением об отсрочке, а также согласно п. 2 ст. 179/a назначает администратора. Суд может определить передачу полномочий полного управления компанией администратору, либо оставить прежнее руководство, решения которого могут быть приняты исключительно с согласия администратора. Объем полномочий администратора и ограничений полномочий руководства компании определяется в зависимости от содержания проекта финансового оздоровления.
Согласно ст. 179/б с момента принятия решения об отсрочке (включая решения, принятые согласно Закону № 6183 «О процедуре взыскания национальных долгов») любые действия кредиторов по взысканию долгов запрещены, а начатые действия должны быть остановлены. Однако, существует два исключения. В соответствии с п. 2 ст. 179/б «если в качестве гарантии оплаты долга предоставлена закладная движимого, недвижимого имущества или активов компании, то действия по взысканию денежных средств по закладной не запрещаются, и начатые действия в этой связи могут быть продолжены; но в этом случае конфискация и реализация конфискованного имущества невозможны».
Вторым исключением, определенным п. 3 ст. 179/б, являются действия по взысканию долгов по зарплатам и пособиям работающему персоналу компании, взносам в фонд обеспечения персонала и другие организации, а также выплатам алиментов. В случае принятия решения об отсрочке, упомянутые действия не могут быть остановлены.
Вывод
Отсрочка прекращается в случае спасения компании посредством успешного внедрения проекта финансового оздоровления, либо в случае безуспешного внедрения проекта – признанием банкротства компании. Согласно п. 4 ст. 179/б ЗБИ решение об отсрочке банкротства может быть принято на срок до одного года, и может быть продлено сроком до четырех лет. В течении этого срока администратор обязан регулярно предоставлять суду отчет о финансовом состоянии компании. В соответствии с последним пунктом этой же статьи, суд имеет право принять решение о банкротстве компании, не дожидаясь окончания срока отсрочки, если сочтет невозможным ее финансовое оздоровление, основываясь на отчетах администратора. Целью проекта финансового оздоровления является восстановление платежеспособности компании за период отсрочки. Вкратце, этот проект является картой пути восстановления платежеспособности компании в период отсрочки. И по этой причине, для того, чтобы проект смог осуществиться, данные, на которых он основан, должны быть правдивыми и точными.
|
|
|
